Главный принцип торговли — помнить, что рынок, в своей основе, это базар. Сложные концепции вроде фракталов волн Эллиотта или линий Ганна, безусловно, полезны для анализа, но самый точный анализ всегда получается задним числом. На исторических данных торговать — легко, настоящая же мудрость заключается в умении применять принцип «бритвы Оккама»: не усложнять простые вещи. Чтобы цена пошла в нужном вам направлении, другие участники рынка должны совершать те же действия, но уже после того, как вы откроете сделку. Иначе легко купить «дно», а затем получить «второе дно» в подарок.
Мудрость Ливермора для тех, кто любит предвосхищать
Как метко заметил легендарный трейдер Джесси Ливермор, особенно это касается тех, кто любит предвосхищать события и покупать очередное предполагаемое дно. Криптовалютный рынок, несмотря на свою цифровую природу, во многом схож с товарным, а не с фондовым. Поэтому подход к нему должен быть соответствующим — как к решению коммерческой задачи.
Товарный рынок: простота и ясность правил
Спекуляции на товарной бирже ближе к обычной торговле, чем к игре с акциями. Здесь можно опираться на логику бизнеса. Хотя всегда найдутся аргументы за различные тенденции, в долгосрочной перспективе побеждают факты. Успех трейдера зависит от его наблюдательности и глубины изучения рынка, как и в любом другом деле. Здесь меньше места для махинаций «инсайдеров», а цены в конечном итоге определяются фундаментальным законом спроса и предложения. Задача торговца — знать всё о текущем балансе спроса и предложения и о перспективах, не отвлекаясь на десятки побочных факторов, как это бывает с акциями.
Универсальный язык графиков
По сути, все рынки говорят на одном языке. График всегда показывает одну и ту же картину. Стоит лишь задать себе правильные вопросы и объективно оценить ситуацию, как многое становится на свои места. Проблема в том, что большинство людей ленятся не только искать ответы, но и задавать эти вопросы.
Искусство чтения графика: не предсказание, а план
Навык чтения графика не так сложен, как кажется. Конечно, нужна практика, но ещё важнее — усвоить базовые принципы. График не предсказывает будущее с точностью до минуты. Его цель — помочь определить, что делать (покупать или продавать) и когда это делать. Этот принцип универсален, будь то пшеница, хлопок или биткоин.
Линия наименьшего сопротивления
Наблюдая за рынком, мы следим за движением цен с одной целью: определить тренд, то есть направление. Цены всегда движутся по линии наименьшего сопротивления — туда, где им легче. Они растут, когда сопротивление росту слабее, чем падению, и наоборот.
Когда тренд сформировался, он очевиден для любого внимательного наблюдателя. Спекулянту не нужно подгонять факты под теории — он видит рынок быков или медведей и понимает, какие действия будут правильными.
Опасность условностей и важность терпения
В торговле опасно ориентироваться на условные понятия вроде «дешево» или «дорого». Миллионы были потеряны теми, кто покупал «дешёвые» активы и продавал «дорогие». Спекулянт — не инвестор, его цель — извлечь выгоду из движения цены. Поэтому ключевая задача — определить ту самую спекулятивную линию наименьшего сопротивления в данный момент и дождаться сигнала графика о том, что она проявилась. Только тогда стоит вступать в игру.
Механика рынка: как ошибки одних помогают другим
Чтение графика позволяет увидеть, например, что на уровне 130 продажи стали активнее покупок, что логично привело к откату. Пока продажи не станут сильнее покупок, цена может расти до 150. Те, кто купил на росте, при откате либо терпят убытки, либо начинают продавать, усиливая нисходящее движение. На уровне 120 ситуация может измениться: покупки становятся активнее, начинается рост, и продавцам приходится откупаться. Публика постоянно наступает на одни и те же грабли, не извлекая уроков.
В итоге наступает момент, когда сила покупателей или продавцов пробивает старый уровень сопротивления (скажем, 130 или 120), и цена продолжает движение. Толпа, которая продавала на 120 или покупала на 130, оказывается не права и вынуждена либо развернуться, либо выйти из рынка. Их действия лишь усиливают давление вдоль линии наименьшего сопротивления, помогая умному и терпеливому трейдеру, который дождался её подтверждения.
Новости и тренд
Любая важная новость, выходящая между торговыми сессиями, как правило, соответствует уже установившейся линии наименьшего сопротивления. На бычьем рынке медвежьи новости игнорируются, а бычьи — преувеличиваются, и наоборот.
Враг внутри: человеческая природа
Теоретически всё просто: наблюдай за графиком, определяй уровни сопротивления и торгуй вдоль линии наименьшего сопротивления. На практике же главный враг трейдера — он сам, его эмоции и предубеждения. На стороне правого всегда две силы: базовые условия рынка и те, кто ошибается. Людям свойственно игнорировать факты, идущие вразрез с их мнением, что часто приводит к изумлению и убыткам.
Гибкость ума и отсутствие догм
Торгуя, нельзя иметь жёстких, неизменных мнений. Нужны открытость и гибкость. Глупо игнорировать то, что говорит график, из-за собственных представлений об урожае или спросе.
Торговля в узком диапазоне
Когда рынок движется в узком боковом диапазоне (флэте), невозможно предсказать направление будущего пробоя. Остаётся только наблюдать, определять границы колебаний и быть готовым действовать, когда цена пробьёт уровень сопротивления в ту или иную сторону. Спекулянта должна интересовать прибыль, а не желание, чтобы график подтверждал его правоту. Нельзя спорить с графиком! Бесполезно требовать от него объяснений. Анализ проигранной сделки не приносит дохода.
Разумная тактика: выжидание и постепенность
Зарабатывать было бы проще, если бы трейдеры всегда придерживались разумной тактики: ждали, пока линия наименьшего сопротивления проявится, и начинали действовать только по сигналу графика. Покупать следует постепенно, наращивая позицию по мере роста цены. Начните с небольшой части (например, 20% от планируемого объёма). Если это не приносит прибыли — остановитесь. Начало было неверным, вы временно ошиблись, а ошибки прибыли не приносят. График, подавший сигнал на рост, не обязательно солгал — он мог просто сказать: «Ещё рано».
Надеюсь, эти мысли окажутся полезными. Прочитав горы литературы по биржевой торговле, я могу выделить лишь несколько по-настоящему ценных источников. Приведённая выше цитата может заменить тонны псевдонаучной «лапши», которую активно развешивают инфоцыгане в интернете.
Ливермор, Джесси Лауристон
Джесси Лауристон Ливермор (англ. Jesse Lauriston Livermore; 1877—1940) — легендарный биржевой спекулянт начала XX века. Известен тем, что несколько раз сколачивал и терял многомиллионные состояния, оставив после себя богатое наследие в виде принципов торговли, актуальных и по сей день.