Одной из ключевых психологических преград на пути к успешной торговле является страх перед убытками, известный в научной литературе как loss aversion или неприятие потерь. Этот глубинный страх укоренён в нашем подсознании, работая как древний механизм защиты ресурсов. Чтобы преодолеть его, трейдеру необходимо задействовать рациональное, перспективное мышление — способность, которая отличает человека разумного и развивается не у всех.
Что такое неприятие потерь (loss aversion)?
Этот психологический феномен был открыт и изучен нобелевским лауреатом по экономике Даниэлем Канеманом. Его исследования показали, что эмоциональная боль от потери значительно сильнее, чем удовольствие от приобретения той же ценности. Простой пример: радость от получения 100 долларов будет намного слабее, чем расстройство от потери той же суммы. Эта асимметрия в восприятии заставляет людей принимать нерациональные решения, лишь бы избежать констатации убытка.
Боязнь потерять уже имеющееся приводит к иррациональному поведению. В одном из экспериментов людям, купившим недорогой тур, предлагали обменять его на более качественный и дорогой. Многие отказывались, потому что не могли психологически «отпустить» уже сделанные вложения, даже если обмен был явно выгодным. Этот же механизм мешает закрыть убыточный бизнес («столько вложено сил и денег») или разорвать токсичные отношения («столько лет вместе»). В таких ситуациях объективно правильным решением является «бросить чемодан без ручки», но психологически это даётся крайне тяжело.
Проявление loss aversion в трейдинге
Торговля на бирже по своей природе сопряжена с рисками, и убыточные сделки — это неизбежная часть процесса, а не исключение. Успешная стратегия часто строится на том, что серия небольших контролируемых потерь перекрывается одной крупной прибыльной сделкой. Проблема возникает, когда трейдер начинает воспринимать каждый убыток не как плановый операционный расход, а как личную катастрофу и безвозвратную потерю.
Подсознание, движимое инстинктом сохранения, активно сопротивляется команде «зафиксировать убыток». Вместо того чтобы закрыть сделку с минимальным ущербом (например, в $80), трейдер поддаётся надежде, что рынок развернётся, и держит позицию. В результате убытки могут вырасти в разы, что приводит к быстрому истощению торгового капитала. Когда деньги заканчиваются, у трейдера просто не остаётся ресурсов, чтобы дождаться и использовать по-настоящему прибыльную возможность.
Обратите внимание: Трудно выступать перед публикой.
Как преодолеть боязнь потерь: развитие перспективного мышления
Ключ к преодолению loss aversion лежит в развитии умения сознательно и рационально отдавать. Это противоречит примитивным инстинктам, которые диктуют лишь накопление и удержание. Исторически прогресс человечества был связан с развитием торговли и обмена, которые как раз и требуют способности что-то отдать, чтобы в перспективе получить больше.
Для формирования успешного трейдера критически важно перейти на уровень перспективного, а не инстинктивного мышления. Вот основные принципы, которые помогают в этом:
- Своевременно выходить из убыточных сделок. Признавать ошибки быстро — это не слабость, а профессиональная дисциплина.
- Следовать разумной консервативной стратегии, а не пытаться «отыграться». Погоня за потерями, подобная игре в казино, ведёт к краху.
- Воспринимать убытки как операционные расходы. Это неизбежная плата за возможность получить прибыль, часть бизнес-процесса.
- Позволять прибыли расти, но быстро ограничивать убытки. Это классическое правило управления капиталом (cut losses, let profits run).
- Контролировать риски, а не пытаться избежать их полностью. Полное избегание риска парализует и не позволяет действовать.
Страх потерь может превратить трейдера в подобие «премудрого пескаря» из сказки Салтыкова-Щедрина — существо, которое выбрало абсолютно безопасное, но бесплодное и скучное существование. На финансовых рынках же побеждают не те, кто всего боится, а те, кто умеет рационально управлять рисками, принимая потери как часть игры.
Больше интересных статей здесь: Психология.
Источник статьи: Почему трейдеру так трудно отказаться от убыточной сделки? Объясняет теория перспектив.