облигациях" height="163" width="250">Всё меньше граждане обращаются к кредитам и всё чаще вкладывают деньги куда-нибудь, чтобы впоследствии получать прибыль и использовать их по своему усмотрению.
Вклады в банках, вложение в ценные металлы, а также покупка облигаций, инвестирование- всё это вновь очень актуально.
Классификация облигаций
Облигация – это долговое обязательство, которое вполне можно отнести к ценным бумагам.
Классифицировать облигации можно по приоритету, процентной ставке, а еще эмитенту и выкупу. Главное, правильно определить тип облигации, тогда возможно рассчитывать на максимальный эффект.
Классификация в зависимости от эмитента. Это очень важный фактор. Ведь, если вы даете в долг деньги солидному человеку, то абсолютно уверенны в том, что он их вернет. К примеру, к компании «Чебурашка», конечно, у вас будет меньше доверия, чем к солидной компании «Мегафон».
Итак, по эмитенту облигации можно подразделить на 4 вида.
1. Корпоративные – они выписываются компанией, корпорацией или акционерным обществом.
2. Муниципальные – относятся к органам власти местного уровня.
3. Государственные – на уровне Правительства страны. Здесь, конечно, минимальный риск и низкая процентная ставка.
4. Международные – они эмитированы в иностранной валюте и вне нашего государства (например, так называемая еврооблигация).
Классификация по приоритету – здесь имеется ввиду важность держателя при ликвидации эмитента, например, при банкротстве. Это, естественно, касается только корпоративных облигаций. О государственных облигациях речи не идет, поскольку, очевидно, что оно не обанкротится.
В случае дефолта, компания, в первую очередь, расплачивается с собственниками облигаций, кредиторами. Если средства остаются, можно расплачиваться и с акционерами.
Как вы можете заметить, долг погашается облигациями, но здесь учитывается приоритет ценных бумаг.
1. Преимущественные облигации – держателю гарантируют, что в первую очередь будет погашен долг по его облигациям.
2. Субординированные облигации – есть вероятность получения большой прибыли, но средства будут получены только после того, как компания расплатиться по долгам по преимущественным их аналогам.
Доходность облигаций и их рыночная стоимость определяются процентной ставкой Национального банка.
Для безопасности работы с облигациями для держателей и эмитентов были введены условия, которые дают право досрочно расторгнуть долговое обязательство. Это очень удобно на тот случай, если вы узнаете, что какое-то учреждение поднимает ставку по депозиту. В итоге она будет больше ставки вашей облигации. Само собой появится желание забрать деньги.
По условиям выкупа облигации различают:
1. Отзывные – их отзывают или выкупают еще до окончания срока размещения.
2. Конвертируемые – возможно их конвертировать в определенное количество акций и до окончания срока размещения.
3. Облигации с правом досрочной продажи – есть возможность продать эмитенту до окончания срока размещения.
Есть еще и такое понятие, как купонная ставка- это гарантированная ставка процента на данные облигации. Проще говоря, это денежная премия, её получает держатель за использование денежных средств.
Ставка бывает:
1. Фиксированная – по окончании срока размещения предусматривается выплата определенного процента.
2. Плавающая – здесь уже ставка имеет свойство изменяться по уменьшению или увеличению процентной ставки Национального банка.
3. Обратная плавающая купонная ставка – имеет свойство изменяться в обратной пропорции и к определенной величине.
4. Нулевая процентная ставка – в этом случае о выплате процентов речи не идет совсем.
Легко ли заработать на облигациях?
Если вы рассчитываете на получение процентов и хотите обезопасить себя от риска невозврата средств, придется предпринять ряд мер.
Конечно, покупка облигаций обойдется вам отнюдь недешево. Если вас интересует покупка в период размещения – обратитесь к андеррайтеру, так называют специалиста, который обслуживает выпуск бумаг. Он и предоставит информацию о стоимости за лот. Если все условия вам подходят, нужно прийти к андеррайтеру в офис. Но знайте, что можно купить облигации и на вторичном рынке. Для этого обратитесь к брокеру. Но вы должны иметь ввиду, что каждый из перечисленных этапов понесет за собой расходы. Поэтому просчитайте, а может быть ваши вложения заведомо невыгодны.
Облигации имеют и еще один существенный недостаток- периодический пересмотр доходности. Как известно, их выпускают на 2 и более лет. При это доходность определяется только на 12 месяцев. А потом имеет свойство увеличиваться или уменьшаться. При этом, помните, что чаще всего облигации невозможно продать до истечения их срока.
К недостаткам можно приписать и тот факт, что вы должны располагать крупной суммой денег. Только тогда можно рассчитывать, что расходы будут компенсированы.
Поэтому, если вы ограничены в средствах, лучше положите деньги на депозит.
Для настойчивых людей, желающих вложить деньги именно в облигации, чаще всего предлагается вариант, когда выбирается облигационный фонд, который принадлежит профессиональной компании, управляющей активами. Такие структуры как раз и созданы для вкладов мелких инвесторов. Более того, в этом случае вы заработает больше, чем на облигациях.
Одним словом, прежде чем решаться на покупку облигаций, наберите информацию, вы должны быть хорошо подкованы в этой теме.